Darbuotojų akcijų nuosavybės planas (ESOP) paprasta anglų kalba: kaip iš tikrųjų veikia darbuotojų nuosavybė

Jei kada nors susimąstėte, kaip darbuotojai gali tapti įmonės bendrasavininkiais nemokant pinigų iš anksto, šis gidas yra skirtas jums. Mes paaiškinsime koncepciją žingsnis po žingsnio, naudodami paprastus terminus ir realaus pasaulio pavyzdžius. Pabaigoje žinosite, kas yra darbuotojų nuosavybės planas, kaip jis įgyvendinamas, kam jis padeda, kiek kainuoja ir kaip nuspręsti, ar jis tinka jūsų verslui.

Kas yra ESOP (ir kas ne)

Darbuotojų akcijų nuosavybės planas yra pensijų planas, kuris laiko įmonės akcijas darbuotojams. Įsivaizduokite tai kaip taupyklę, kuri valdo akcijas komandos vardu. Įmonė deda akcijas (arba pinigus akcijoms įsigyti) į specialų fondą. Laikui bėgant, darbuotojai "subrendę", tai reiškia, jie įgyja teisę į didėjančią akcijų dalį pagal paprastas taisykles, tokias kaip darbo stažas arba atlyginimas.

ESOP nėra premijų programa, ne loterijos bilietas ir ne greitas būdas parduoti nesėkmingą verslą. Tai apdovanoja pastovų darbą ir ilgalaikius rezultatus. Tai gali padėti pereinant iš savininko, kai savininkai nori atsitraukti, tačiau nori išlaikyti įmonės nepriklausomybę.

Kaip veikia darbuotojų akcijų nuosavybės planas, žingsnis po žingsnio

1. Sukurkite fondą. Įmonė sukuria teisinį fondą. Įsivaizduokite užrakintą dėžutę, kurioje gali būti tik įmonės akcijos ir pinigai.

2. Įvertinkite verslą. Kvalifikuotas, nepriklausomas vertintojas nustato sąžiningą rinkos vertę akcijoms. Tai apsaugo nuo per didelio ar per mažo mokėjimo.

3. Finansuokite planą. Įmonė įneša naujas arba esamas akcijas arba pinigus. Įnašai paprastai yra atskaitytini mokesčiams pagal IRS ribas.

4. Pirkite akcijas. Fondą naudoja pinigus akcijoms pirkti iš savininkų ar įmonės. "Paskolų" sąrankoje fondas gali pasiskolinti pinigų, kad iš karto įsigytų didelį akcijų paketą, tada ilgainiui grąžinti paskolą.

5. Skirkite darbuotojams. Kiekvienais metais darbuotojai gauna dalį akcijų savo sąskaitoje pagal formulę (dažnai pagal atlyginimą ar valandas). Jų dalis didėja, kol jie dirba įmonėje.

6. Subrendimas. Darbuotojai gauna pilną teisę į savo akcijas po nustatyto laikotarpio (pavyzdžiui, 6 metų laipsninė tvarka). Išėjus anksčiau, jūs išlaikote tik subrendusią dalį.

7. Išmokėjimas. Kai darbuotojas išeina ar išeina į pensiją, įmonė išperka jų subrendusias akcijas už dabartinę įvertintą vertę. Pinigai paprastai mokami vienkartinai arba dalimis, priklausomai nuo plano ir įstatymo.

Kodėl įmonės renkasi darbuotojų nuosavybę

Gerai įgyvendinta darbuotojų nuosavybė suderina visų tikslus. Žmonės labiau rūpinasi kokybe, mažiau švaisto ir ilgiau lieka. Savininkai gauna teisingą, etapais įgyvendinamą būdą atsitraukti. Įmonė gali išlaikyti savo kultūrą užuot parduota konkurentui, kuris gali sumažinti darbo vietas.

Dažni laimėjimai apima:

• Verslo išsaugojimas. Akcijos lieka įmonės viduje, o ne parduodamos išorės asmenims.

• Mažesnė darbuotojų kaita. Darbuotojai turi priežastį likti; jie kuria turtą, pasilikdami.

• Mokesčių pranašumai. Įnašai paprastai yra atskaitytini mokesčiams. Kai kuriais atvejais pardavėjai gali atidėti kapitalo prieaugį, o S-corp struktūros gali sumažinti arba net panaikinti federalinį pajamų mokestį už ESOP nuosavybės dalį iš pelno.

• Įsitraukimas. Žmonės elgiasi kaip savininkai: geresnės idėjos, didesnė rūpestis išlaidomis ir stipresnis pastangos dėl rezultatų.

Kai nuosavybės planai netinka

Šie planai nėra magiški. Jie reikalauja pelno, disciplinos ir dokumentacijos. Apsvarstykite kitus variantus, jei:

• Verslas yra per mažas arba nestabilus, kad galėtų tvarkyti metinius įnašus ir išpirkas.

• Dabartinė vertė jau yra labai aukšta, todėl pirkimas per brangus.

• Tikslas yra greita pardavimas aukščiausiai pasiūliusiam pirkėjui.

• Lyderystė nenori dalintis informacija ar investuoti į švietimą komandai.

Planų tipai paprastais terminais

Yra trys įprastos struktūros:

• Nepakrautas planas. Įmonė reguliariai įneša pinigų ar akcijų. Paprasta ir lėčiau.

• Svertinis planas. Fondas skolinasi pinigų dabar, kad nupirktų didelį akcijų paketą, tada moka skolą būsimais įnašais. Greičiau, bet turi skolų.

• Išleidimo planas. Įmonė išleidžia naujas akcijas fondui vietoj pinigų įnašų. Tai skiedžia esamą nuosavybę, bet išvengia paskolų.

Trys įprastos ESOP struktūros

Nepakrautos, svertinės ir išleidimo metodai visi siekia to paties tikslo - plačios darbuotojų nuosavybės. Teisingas pasirinkimas priklauso nuo pinigų srauto, rizikos tolerancijos ir to, kaip greitai savininkai nori pereiti.

Mokesčiai, paaiškinti be žargono

• Įmonei: Įnašai į planą paprastai yra mokesčiams atskaitomi, esant riboms. Paskolos pagrindinė suma ir palūkanos svertiniuose sandoriuose dažnai taip pat gali būti atskaitomos.

• Darbuotojams: Kai akcijos jūsų sąskaitai suteikiamos, mokesčių už jas nemokate. Mokesčiai atsiranda tada, kai gaunate pinigus už savo akcijas išėjus iš įmonės, kaip ir kitos pensijų planuose. Jei išmoką perkeliate į IRA, galite atidėti mokestį.

• Pardavimo savininkams: C-korporacijose pardavėjai gali atidėti kapitalo prieaugį, reinvestuodami į kvalifikuotas pakaitines vertybinius popierius (1042 skirsnis), jei planas turi bent 30% po pardavimo ir laikosi kitų taisyklių. S-korporacijose plano nuosavybės dalis pelno nėra apmokestinama federaliniu pajamų mokesčiu.

Paprastas skaičiaus pavyzdys

Įsivaizduokite 10 milijonų dolerių vertės įmonę su 100 darbuotojų ir pastoviu pelnu. Fondas nusiperka 60% įmonės naudodamas 6 milijonų dolerių banko paskolą. Per 10 metų įmonė daro mokesčiams atskaitomus įnašus, kad grąžintų paskolą. Kasmet akcijos yra išlaisvinamos iš "suspensijos" ir skiriamos darbuotojams. Karjeros viduryje esantis technikas, kuris lieka visus dešimt metų, gali surinkti sąskaitą, vertą nuo 150 000 iki 250 000 dolerių, priklausomai nuo atlyginimo ir įmonės veiklos. Kai jie išeina į pensiją, įmonė išperka jų akcijas pagal naujausią vertinimą, remdamasi plano taisyklėmis.

Išlaidos, kurias turėtumėte tikėtis

• Diegimas. Teisinės, vertinimo ir patariamosios išlaidos dažnai siekia dešimtis tūkstančių dolerių. Vidutinės rinkos sandoriai gali viršyti $80,000. Mažiems įrengimams vis dar reikalingi nepriklausomi vertinimai ir plano dokumentai.

• Metinis vertinimas. Kvalifikuotas vertintojas turi kasmet įvertinti akcijas.

• Administravimas. Kažkas turi stebėti sąskaitas, subrendimą ir išpirkas. Daugelis įmonių samdo trečiųjų šalių administratorius.

• Išpirkimo įsipareigojimas. Kai žmonės išeina į pensiją ar palieka, jums reikia pinigų jų akcijų išpirkimui. Gera planavimas padeda išvengti netikėtumų.

Privalumai ir trūkumai iš pirmo žvilgsnio

Privalumai

• Išlaiko įmonės nepriklausomybę ir suderinimą

• Stiprus išlaikymas ir įsitraukimas

Trūkumai

• Reikšmingos išlaidos diegimui ir metiniam administravimui

• Reikalingas pelnas ir disciplina

• Sukuria ilgalaikį išpirkimo įsipareigojimą

Kas yra geras kandidatas

• Pelningos įmonės su stabiliu pinigų srautu

• Įmonės su 20–500 darbuotojais ir skaidrumo kultūra

• Savininkai, kurie nori palaipsniui išeiti, o ne per naktį

• Komandos, norinčios dalintis finansiniais pagrindais su personalu

Kas netinka

• Startuoliai, deginantys pinigus be aiškios pelno kelio

• Organizacijos, kurios slepia skaičius nuo darbuotojų

• Įmonės su laukiniais, nenuspėjamais uždarbiais

Nuosavybės planas prieš 401(k) ir pelno dalybą

401(k) panaudoja darbuotojų ir kartais darbdavio grynųjų įnašus kurti pensijos santaupas, investuotas fonduose. Nuosavybės planas pirmiausia investuoja į tos pačios įmonės akcijas, kurias skiria darbdavys. Daugelis įmonių palaiko abu: 401(k) dėl įvairių santaupų ir nuosavybės planą džiaugtis vertybėmis, kurias darbuotojai padeda sukurti.

Ką darbuotojai turėtų žinoti

• Daugelyje planų jūs nesate perka akcijų savo pinigais; įmonė finansuoja sąskaitą.

• Vertė gali kilti ar kristi su įmonės veikla.

• Subrendimo taisyklės kontroliuoja, kiek jūs išlaikote, jei išėjote anksčiau.

• Išėjus, jums bus sumokėta sąžininga vertė už jūsų subrendusias akcijas, paprastai grynaisiais.

Trumpas laiko planas nuo idėjos iki paleidimo

1. Galimybių patikra (30–60 dienų). Nagrinėkite pinigų srautus, mokestinius poveikius ir išpirkimo kaštus.

2. Sukurkite planą (30–60 dienų). Pasirinkite struktūrą, tinkamumą ir subrendimą.

3. Finansavimas (jei sveriamas) (30–60 dienų). Suderinkite skolintojus ir nustatykite sąlygas.

4. Vertinimas ir dokumentai (30–60 dienų). Gaukite vertinimą ir teisinį plano tekstą.

5. Uždarykite ir praneškite (2–4 savaitės). Skelbkite planą, apmokykite vadovus ir pradėkite paskirstymus.

Dažnos klaidos ir kaip jų išvengti

• Švietimo praleidimas. Žmonės nesielgs kaip savininkai, kol nesupras, kaip įmonė gauna pajamas ir kas didina vertę.

• Peržadėjimas. Nuosavybė nėra garantija turtams. Žadėkite skaidrumą ir sąžiningą procesą, o ne staigų praturtėjimą.

• Nepaisoma išpirkimo matematikos. Nustatykite pensijų ir atleidimų scenarijus, kad išvengtumėte lėšų trūkumo vėliau.

• Leidimas kultūrai smukti. Nuosavybė be pagarbos ir gero valdymo neišspręs gilesnių problemų.

Kaip tai padeda darbuotojų pritraukimui ir išlaikymui

Kandidatams patinka aiškūs karjeros keliai ir tikri rezultato svarstymai. Gerai valdomas planas gali būti lemiantis, kai atlygis yra panašus. Esamiems darbuotojams nuosavybė kuria kantrybę: jie mato priežastį pasilikti dar metus ir pagerinti sistemą vietoj to, kad keistų įmonę.

Kur tinka Shifton

Mes nesame jūsų advokatas, skolintojas ar vertinimo ekspertas. Tačiau jei valdote nuosavybės planą, jums reikės tikslaus planavimo, laiko stebėjimo ir darbo sąnaudų kontrolės. Tokie įrankiai kaip Shifton palaiko švarius darbo duomenis, todėl sprendimai priimami greičiau.

Trumpa DUK

Ar tai tas pats, kas suteikti opcionus?
Ne. Opcionai leidžia žmonėms vėliau įsigyti akcijas už fiksuotą kainą. Nuosavybės planas suteikia akcijas darbuotojams kaip pensijų naudą.

Kas atsitinka, jei įmonė yra parduodama?
Planuose yra taisyklės, ką darbuotojai gauna. Dažniausiai jų sąskaita yra išmokama pagal sandorio kainą, remiantis subrendimo ir kitomis sąlygomis.

Ar labai mažos komandos gali tai padaryti?
Tai įmanoma, tačiau kaštai ir sudėtingumas gali nusverti naudą. Kooperatyvai, pelno dalybos arba paprastos premijos gali būti geresnės, kol verslas auga.

Ar darbuotojai turi teisę balsuoti?
Dažnai fondų patikėtiniai balsuoja akcijomis. Didesniems sandoriams, pvz., pardavimui arba susijungimui, gali būti taikomas pralaidumo balsavimas.

Paprastas kontrolinis sąrašas

• Pelningumas su pastoviu pinigų srautu

• Nepriklausomas vertinimas vietoje

• Aiškios subrendimo ir tinkamumo taisyklės

• Švietimo planas vadovams ir personalui

• Išpirkimo įsipareigojimas modeliuojamas 10+ metų

• Patikimas administratorius ir teisiniai konsultantai

• Komunikacijos planas paleisti ir informuoti žmones

Tinkamumas, subrendimas ir paskirstymai pratyboje

Kas gali dalyvauti? Daugelis planų leidžia reguliariems, ne laikiniesiems darbuotojams prisijungti po trumpo laukimo, pavyzdžiui, po vienerių metų ir 1 000 valandų tarnybos. Plano dokumentas tai paaiškina. ESOP dalyvavimai seka aiškią formulę - dažnai pagrįstą W-2 atlyginimu arba atlyginimo ir valandų deriniu. Ši formulė kontroliuoja, kaip metinės akcijos yra padalytos.

Subrendimas yra kantrybės testas. Daugelis ESOP naudoja laipsnišką grafiką (pavyzdžiui: 20% po 2 metų, tada +20% per metus, kol visiškai subrendę per 6 metus). Kiti naudoja "staigiojo" subrendimą (0%, kol nesibaigia tam tikri metai, tada 100%). Jei kas nors palieka prieš pabaigą, nesubrendusioji dalis grąžinama planui perorganizuoti. Tai leidžia ESOP sutelkti dėmesį į ilgalaikius dalyvius.

Paskirstymai yra finišo linija. Po pensijos ar kito kvalifikuoto įvykio įmonė atperka subrendusias akcijas už dabartinę vertę ir sumoka pagal dokumentą ir įstatymą. ESOP išmokėjimai gali būti atliekami keliais metais, kad būtų apsaugotas pinigų srautas.

Kaip veikia skolintojai ir sandoriai

Kai verslas naudoja paskolą pirkimui finansuoti, bankas paprastai skolinas įmonei, kuri tada paskolins fondui. ESOP fondas laiko akcijas kaip užstatą, kol paskola bus grąžinta. Kiekvienais metais, kaip įmonė daro įnašus, atitinkamas blokas "suspensinių" akcijų yra išleidžiamas ir skiriamas darbuotojams. Būtent todėl pelningumas ir stabilus pinigų srautas yra gyvybiškai svarbūs; be jų, svertinė ESOP gali kelti biudžeto problemas.

Bankai vertina šiuos sandorius kaip bet kurį kitą: skolų padengimą, vadovybės gylį, klientų minkštimą ir maržas. Stiprus švietymo planas darbuotojams taip pat padeda, nes skolintojai žino, kad informuotos komandos ESOP padaro saugesnę.

Valdymas ir priežiūra

ESOP turi patikėtinį, kurio užduotis yra saugoti dalyvius. Patikėtinis samdo vertintoją, peržiūri vertinimą ir balsuoja su akcijomis dėl svarbių klausimų. Kasdieniai įmonės pasirinkimai lieka su vadovybe ir valdyba. Gera valdymo praktika reiškia aiškius protokolus, interesų konflikto politikos ir vidaus kontrolės — kad ESOP nebūtų naudojamas pernelyg dideliam atlyginiams mokėti.

Komunikacija yra taip pat svarbi. Mokykite žmones, kaip pajamos tampa pelnu, kaip pelnas skatina vertę ir ką jie gali turėti įtakos šį ketvirtį. Daugelis įmonių rengia ketvirtinius "nuosavybės atnaujinimus", rodo paprastas rezultatų korteles ir švenčius laimėjimus, susijusius su nuosavybės tikslais.

Alternatyvos

Jei jūsų įmonė nėra pasirengusi ESOP struktūrai ir kaštams, apsvarstykite artimus pasirinkimus:

• Pelno dalybos. Kasmet bendrinkite dalį pelno; tai paprasta ir lanksti.

• Pavadavimo akcijos arba SARs. Priklausomai pinigų, susietų su įmonės verte, be realių akcijų išleidimo; lengvesnis už daugumą ESOP.

• Opcionai arba RSUs. Daugiau paplitę įmonėse, kurias finansuoja rizikos kapitalas ir planuoja ateities pardavimą.

Savininko išėjimo pasirinkimai

Pardavimas konkurentui gali atnešti didžiausią kainą, bet kainuoti darbo vietas ir kontrolę. Privatus kapitalas dažnai reiškia kitą pardavimą po kelių metų. Etapais parduodant ESOP galima gauti teisingą vertę, išsaugoti prekės ženklą ir laikyti vadovavimą vietos lygmeniu. Daugelis savininkų parduoda 30% pirmaisiais metais, įsisavinant ritmą, tada parduoda daugiau vėliau, kai ESOP subręs.

Galutinis teiginys

Darbuotojų nuosavybė neišspręs silpno verslo, bet gali super užkrauti gerą. Kai žmonės dalinasi verte, kurią padeda sukurti, įmonės tampa geresnės ir darbo vietos tvirtesnės. Tai yra pagrindinė idėja, paprastai.