ESOP Sadə Dillə İzah Edilib: İşçi Sahibliyi Həqiqətən Necə İşləyir

Heç vaxt bir şirkətdə insanların qabaqcadan pul ödəmədən necə ortağ ola biləcəyi ilə maraqlanırsınızsa, bu bələdçi sizin üçündür. Sadalayaraq addım-addım fikirləri açacağıq, sadə terminlər və real nümunələr istifadə edərək. Sonda siz işçi mülkiyyət planının nə olduğunu, necə qurulduğunu, kimin üçün faydalı olduğunu, nə qədər başa gəldiyini və işinizə uyğun olub-olmadığını necə qərar verəcəyinizi biləcəksiniz.

ESOP nədir (və nə deyil)

İşçi Səhmdar Mülkiyyət Planı işçilər üçün şirkət səhmlərini saxlayan pensiya planıdır. Onu komanda adına səhmləri saxlayan bir kirpi bankası kimi düşünün. Şirkət səhmlərini (və ya səhmlər almaq üçün nağd pulları) xüsusi bir trasta qoyur. Zamanla işçilər “qazanc” əldə edir, yəni xidmət illəri və ya maaş kimi sadə qaydalara əsasən o səhmlərin böyüyən bir payını qazanırlar.

ESOP bir bonus proqramı deyil, lotereya bileti deyil və uğursuz bir işin sürətli satış yolu deyil. Bu, sabit iş və uzunmüddətli nəticələrlə mükafatlandırır. Sahiblər şirkəti müstəqil saxlamaq istədikdə isə arxa tərəfə keçdiklərində varislikdə kömək edə bilər.

İşçi Səhmdar Mülkiyyət Planı necə işləyir, addım-addım

1. Trast yaradın. Şirkət hüquqi bir trast yaradır. Bu kilidlənmiş bir qutu kimi düşünülür ki, yalnız şirkət səhmləri və nağd pul saxlaya bilir.

2. Biznesi qiymətləndirin. Qabiliyyətli, müstəqil qiymətləndirici səhmləri ədalətli bazar qiymətində müəyyənləşdirir. Bu, çox ödəməkdən və ya kifayət qədər ödəməməkdən qoruyur.

3. Planı maliyyələşdirin. Şirkət yeni səhmləri, mövcud səhmləri və ya nağd pulu köçürür. IRS limitləri daxilində, töhfələr adətən biznes üçün vergi-deduksiya edilə biləndir.

4. Səhmləri satın alın. Trast pulu sahiblərdən və ya şirkətdən səhmlər almağa istifadə edir. “Mənəvi” quruluşda, trast böyük bir pay almaq üçün borc götürə bilər, daha sonra zamanla kreditini ödəyər.

5. İşçilərə paylayın. Hər il işçilər hesablarında maaş və ya saatlara əsaslanan formula ilə səhmlərin bir hissəsini alırlar. Onların payı şirkətdə işlədikcə böyüyür.

6. Qazanma. İşçilər, bir dövrdən sonra səhmləri üzərində tam hüquqlu qazanır (məsələn, 6 illik qradalanmış cədvəl). Tez çıxmaq, yalnız əldə etdiyiniz qazanılmış hissəni saxlamaq.

7. Ödəniş. İşçi çıxanda və ya təqaüdə çıxanda, şirkət onların qazanılmış səhmlərini cari qiymətləndirilmiş qiymətlə alır. Pul adi qayda ilə topdan məbləğdə və ya hissələrlə gəlir.

Şirkətlər niyə işçi mülkiyyətini seçir

Yaxşı işləyən işçi mülkiyyəti hamının məqsədlərini uyğunlaşdırır. İnsanlar keyfiyyətə daha çox əhəmiyyət verir, daha az israf edir və daha uzun qalır. Sahiblər arxa tərəfə keçmək üçün ədalətli və pilləli bir yol alır. Şirkət öz mədəniyyətini qoruyur və rəqibə satılsa ki, iş yerlərini kəsə bilər.

Adi nəticələr bunlardır:

• Biznesin qorunması. Paylar şirkət daxilində qalır və xaricə ötürülmür.

• Daha az dövriyyə. Heyət qalmaq üçün bir səbəbə malikdir; qalıb zənginlik yaratmaqla məşğuldurlar.

• Vergi üstünlükləri. Töhfələr adətən vergi-deduksiya edilə bilən olur. Bəzi hallarda, satıcılar kapital qazancının ötürülməsi və S-korporasiya strukturları ilə ESOP-un sahibi olan mənfəət üzərində federal gəlir vergisini azaltmaq və ya hətta aradan qaldırmaq olar.

• İştirak. İnsanlar mülkiyyətçilər kimi hərəkət edir: daha yaxşı ideya, xərclərlə daha çox diqqət və nəticələrə doğru daha güclü təkan.

Mülkiyyət planlarının uyğun olmadığı hallarda

Bu planlar möcüzə deyil. Onlar mənfəət, intizam və sənəd tələblərini tələb edir. Digər variantları nəzərdən keçirin əgər:

• Biznes illik töhfələr və geri satın alınmaları idarə etmək üçün çox kiçik və ya qeyri-sabitdir.

• Cari dəyər çox yüksəkdir, satınalma çox baha olur.

• Məqsəd ən yüksək təklifdə tez bir satışı həyata keçirməkdir.

• Liderlik maliyyə ilə bağlı məlumatı paylaşmaq və komanda üçün təhsilə investisiya etmək istəmir.

Sadə terminlərlə plan növləri

Üç adi struktur var:

• Mənimsiz plan. Şirkət müntəzəm olaraq nağd pul və ya səhmlər köçürür. Sadə və yavaş.

• Levredici plan. Trast indi böyük bir səhmlər dəstəsi almaq üçün pul borc götürür, sonra gələcək töhfələrlə borcu ödəyir. Daha sürətli, amma borcu artır.

• Emissiya planı. Şirkət trasta nağd töhfə etmək əvəzinə yeni səhmlər təqdim edir. Bu, mövcud mülkiyyəti həlletir, lakin borclardan qaçır.

Üç adi ESOP strukturu

Mənsiz, mənəvi və emissiya yanaşmaları hamısı eyni hədəfə yönəlib - geniş işçi mülkiyyəti. Doğru seçim nağd axını, risk iştahı və sahiblərin nə qədər tez keçid etmək istədiklərindən asılıdır.

Vergilər, jargonsuz izah edilib

• Şirkət üçün: Plan üçün töhfələr normal olaraq limit daxilində vergi-deduksiya edilə biləndir. Mənəvi müqavilələrdə borc prinsipi və faizi də çox vaxt deduksiya edilə bilər.

• İşçilər üçün: Səhmlər hesabınıza köçürüldükdə vergi ödəmirsiniz. Vergilər şirkətdən çıxandan sonra səhmlərinizin pulu gələndə olur, digəretki planlar kimi. Pulu IRA-ya köçürsəniz, vergiləri təxirə sala bilərsiniz.

• Satıcı sahiblər üçün: C-korporasiyalarda, plan ən azı 30% səhəmləri satışdan sonra özəldiyi təqdirdə satıcılar kapital qazancını uyğun əvəzedici qiymətli kağızlara yenidən investisiya etməklə təxirə sala bilər (1042-ci maddə). S-korporasiyalarda, planın sahib olduğu mənfəətin bir hissəsi üzərində federal gəlir vergisi tətbiq edilmir.

Sadə rəqəm nümunəsi

Təsəvvür edin ki, 10 milyon dollarlıq sabit mənfəətli 100 işçis olan bir şirkət var. Trast, 6 milyon dollarlıq bank krediti istifadə edərək şirkətin 60%-ini alır. 10 il ərzində şirkət borcu qaytarmaq üçün vergi-deduksiya edilə bilən töhfələr edir. Hər il, “şübhə üçün” şəklində olan səhmlər buraxılır və işçilərə paylanır. Tam onillikdə qalan orta yaşlı bir texnik hesabı 150,000–250,000 dollar dəyərində yığa bilər, maaş və işin performansına görə. Təqaüdə çıxanda, şirkət onların səhmlərini planın qaydalarına uyğun olaraq son qiymətləndirmədə geri alır.

Gözlənilməli xərclər

• Qurulma. Hüquqi, qiymətləndirmə və məsləhət xərcləri çox vaxt on minlərlə dollara çıxır. Orta bazar işləri 80,000 dollardan çox ola bilər. Kiçik quruluşlar hələ də müstəqil qiymətləndirmələr və plan sənədlərinə ehtiyac duyur.

• İllik qiymətləndirmə. Səhmləri hər il qiymətləndirən ixtisaslaşı olmuş bir qiymətləndirici tələb olunur.

• İdarəetmə. Kimsə hesabları, qazanmağı və geri alışları izləməlidir. Bir çox müəssisələr üçüncü tərəf idarəçilərini işə götürür.

• Geri alış öhdəliyi. İnsanlar təqaüdə çıxanda və ya çıxanda, onların səhmlərini almaq üçün nağd pula ehtiyacınız var. Yaxşı planlama sürprizlərdən çəkinir.

Ümidlər və zərərlər bir baxışda

Ümidlər

• Şirkətin müstəqil və uyğun olaraq qalması

• Güclü işə götürmə və iştirak

Zərərlər

• Qurulum və illik idarəçilik üçün real xərclər

• Mənfəət və intizam tələb edir

• Uzunmüddətli geri alış öhdəliyini yaradır

Kim üçün yaxşı bir adaydır

• Sabit pul axını olan mənfəətli şirkətlər

• 20-500 işçisi olan müəssisələr və şəffaflıq mədəniyyəti

• Gecikən deyil, tədricən çıxmaq istəyən sahiblər

• İşçilərlə maliyyə əsaslarını paylaşmaq istəyən komandalar

Kim uyğun deyil

• Mənfəətə heç bir aydın yol olmayan pulu şəhid edən startaplar

• İşçilərdən rəqəmləri gizlədən təşkilatlar

• Vəhşi, qeyri-sabit qazancı olan işlər

Mülkiyyət planı vs. 401(k) və mənfəət paylaşımı

401(k) çalışanlardan və bəzən işəgötürəndən nağd töhfələrlə fondlara yatırılmaq üçün təqaüd yığır. Mülkiyyət planı əsasən şirkətin öz səhmlərinə investisiya edir, işçi tərəfindən təqdim edilir. Bir çox şirkət hər ikisini saxlayır: müxtəlif təqaüd yığılması üçün 401(k) və işçilərin kömək etdiyi dəyəri paylaşmaq üçün mülkiyyət planı.

İşçilər nə bilməlidir

• Əksər planda səhmləri öz pulunuzla almırsınız; şirkət hesabı maliyyələşdirir.

• Dəyər şirkətin fəaliyyətinə görə arta və ya azalabilir.

• Qazanma qaydaları, erkən çıxdığınızda nə qədər saxlaya biləcəyinizi idarə edir.

• Çıxanda, adətən nağd olaraq, qazanılmış səhmlərinizin ədalətli dəyəri ödənəcək.

Fikirdən başlamağa qısa bir zaman xətti

1. Ehtiva yoxlaması (30–60 gün). Nağd axını, vergi təsirləri və geri alış xərclərini modelləşdirin.

2. Planı dizayn edin (30–60 gün). Strukturu, uyğunluğu və qazanmanı seçin.

3. Maliyyələşdirmə (leveredili hal.) (30–60 gün). Borcalanları bərabərləşdirin və şərtləri müəyyənləşdirin.

4. Qiymətləndirmə və sənədlər (30–60 gün). Qiymətləndirməni və hüquqi plan mətnini layihələndirin.

5. Qapat və ünsiyyət qur (2–4 həftə). Planı elan edin, menecerləri öyrədin və paylamalara başlayın.

Ümumi səhvlər və onların qarşısını necə almaq olar

• Təhsili atlamaq. İnsanlar işin necə qazanıldığını və dəyərin necə hərəkət etdiyini anlamadan mülkiyyətçi kimi hərəkət etməyəcəkdir.

• Çox vəd vermək. Mülkiyyət zənginliyin zəmanəti deyil. Şəffaflıq və ədalətli prosesi vəd edin, ani qələbələr yox.

• Geri alış riyaziyyatını görməzdən gəlmək. Təxaüdləri və dövriyyəni modelləşdirin ki, sonradan nağd çatışmazlığı ilə üzləşməyəsiniz.

• Mədəniyyəti bloga buraxmaq. Mülkiyyət hörmət və yaxşı idarəçilik olmadan dərin problemləri həll etməyəcəkdir.

Bu, işə götürmə və yerləşimə necə kömək edir

Namizədlər aydın karyera yollarını və nəticələrdə real payları sevir. Yaxşı idarə olunan bir plan, maaş bənzər olduqda üstünlük təşkil edə bilər. Mövcud işçilər üçün mülkiyyət səbri artırır: başqa bir il qalmaq və sistemi daha yaxşı etmək üçün bir səbəbi görürlər, əksinə onsuz gəmiyə tullanmaq.

Shifton harada yerləşir

Biz sizin hüquqi məsləhətçiniz, borcalıcınız və ya qiymətləndirici mütəxəssisiniz deyil. Amma mülkiyyət planını idarə etsəniz, sıx cədvəl qurma, zaman izləmə və əmək xərclərini nəzarətə ehtiyacınız olacaq. Shifton kimi alətlər əmək məlumatını təmiz saxlayır ki, qərarlar daha sürətli qəbul edilsin.

Sürətli sual-cavab

Bu opsiyaların verilməsi ilə eynidirmi?
Xeyr. Opsiyalar insanlara sonradan verilmiş qiymətlə səhmlər almağa icazə verir. Mülkiyyət planı işçilərə təqaüd faydası olaraq səhmlər verir.

Şirkət satılarsa nə olur?
Planlar işçilərin nə alacağını müəyyən edən qaydalara malikdir. Adətən, onların hesabı saziş qiymətində nağdlaşdırılır, qazanma və digər şərtlərə əsasən.

Çox kiçik komandalar bunu edə bilərmi?
Mümkündür, amma xərclər və mürəkkəblik faydaları üstələyə bilər. Kooperativlər, mənfəət paylaşımı və ya sadə bonuslar iş böyüyənə qədər daha yaxşı ola bilər.

İşçilər səs verə bilirlərmi?
Adətən, vəkil səhmləri səs verir. Satış və ya birləşmə kimi əsas işlər üçün ötürmə səsverməsi tətbiq edilə bilər.

Sadə bir yoxlama siyahısı

• Sabit nağd axını olan mənfəətli

• Müstəqil qiymətləndirmə yerində

• Aydın qazanma və uyğunluq qaydaları

• Menecerlər və işçilər üçün təhsil planı

• 10 ildən çox geri alış öhdəliyi modelləşdirilmişdir

• Etibarlı idarəçi və hüquqi məsləhət

• Planı başlatmaq və insanları məlumatlandırmaq üçün ünsiyyət planı

Uyğunluq, qazanma və paylamalar praktiki

Kim iştirak edir? Əksər planlar qeyri-müvəqqəti işçilərin qısa bir müddətdən sonra qoşulmasına icazə verir, məsələn, bir illik və 1000 saatlıq xidmət. Plan sənədi bunu açıqlayır. ESOP-da, bölgülər W-2 maaşı və ya maaş və saatların qarışığına əsaslanan aydın bir formulaya əməl edir. Bu formula illik səhmlər payının necə bölüşdürüləcəyini idarə edir.

Qazançı səbr testidir. Bir çox ESOPs qradalı cədvəldən istifadə edir (məsələn: 2-ci ildən sonra 20%, sonra isə hər il +20% qədər 6-cı ildə tam qazanc əldə edilir). Digərləri “uçurum” qazanma (müəyyən bir ilə qədər 0%, sonra isə 100%). Kimsə qazanma tamamlanmadan öncə gedərsə, qazandılmamış hissə plana qayıdır və təkrar bölünür. Bu, ESOP-u uzun müddətli töhfə verənlər üzərində fokuslayır.

Paylaşımlar finiş xəttidir. Təqaüdə çıxmaq və ya başqa uyğun bir hadisədən sonra, şirkət qazanılmış səhmləri cari qiymətləndirilmiş dəyərdə geri alır və plandakı sənədlərə və qanunlara uyğun olaraq ödəmələr edir. ESOP ödənişləri nağd axını qorumaq üçün bir neçə il ərzində edilə bilər.

Maliyyələşdiricilər və müqavilələr necə işləyir

Biznes bir alış-verişi maliyyələşdirmək üçün borc istifadə edəndə, bank adətən şirkətə borc verir, çünki sonra trasta borc verir. ESOP trastu səhmləri borca qarşı zalıq olaraq saxlayır. Hər il, şirkət töhfələr etdikdə, uyğun bir “şübhə” səhmlər dəstəsi buraxılır və işçilərə paylanır. Bu, mənfəət və sabit nağdın niyə vacib olduğunu izah edir; onsuz, mənəvi ESOP büdcəyə gərginlik gətirir.

Banklar bu müqavilələri digər kimi qiymətləndirir: borc əhatəsi, idarəetmə dərinliyi, müştəri qarışığı və marjlar. Asılı bir təhsil planı lenderlərlə də kömək edir, çünki məlumatlı komandalar ESOP-u daha az riskli edir.

İdarəetmə və nəzarət

ESOP iştirakçıları qorumaq üçün bir müvəkkiliyətə sahibdir. Müvəkkil qiymətləndiricini işə götürür, qiymətləndirməyi incələyir və səhmləri ana məsələlərdə səs verir. Gündəlik şirkət seçimləri idarəetmə və lövhə ilə qalır. Yaxşı idarəetmə, aydın protokollar, maraq-ziddiyyət siyasətləri və daxili nəzarətlər deməkdir - ESOP iştirakçıları çox ödəmək üçün istifadə olunmaması üçün.

Ünsiyyət bir o qədər vacibdir. İnsanlara gəlirin necə mənfəətə çevrildiyini, mənfəətin dəyəri necə artırdığını və bu kvartalda nəyi təsir edə biləcəyini öyrədin. Bir çox şirkət rüblük “mülkiyyət yeniləmələri” keçirir, sadə bal cədvəlləri göstərir və mülkiyyət məqsədləri ilə əlaqəli qələbələri qeyd edir.

Nəzərə alınması lazım olan alternativlər

Şirkətiniz ESOP-un strukturu və xərci üçün hazır deyilsə, yaxın variantları nəzərdən keçirin:

• Mənfəət paylaşımı. Hər il nağd şəkildə mənfəətin % paylaşması - sadə və çevik.

• Phantom səhmlər və ya SAR-lar. Əsl səhmlər çıxarmadan şirkət dəyərinə bağlı nağd vəd edin; çox ESOP-dan yüngül.

• Opsiyalar və ya RSU-lər. Gələcək satış planlaşdıran yardım dəstəklənən müəssisələrdə daha çox yayılmışdır.

Sahibin çıxış seçimləri

Rəqibə satmaq ən yüksək qiyməti ala bilər, amma işlərə və nəzarətə başa gələ bilər. Özəl kapital tez-tez bir neçə ildən sonra başqa bir satış deməkdir. ESOP-a tədricən satış ədalətli dəyəri, markanı qorumaq və liderliyi yerli saxlama imkanı verə bilər. Bir çox sahiblər əvvəlcə 30% satır, ritmə alışır, sonra ESOP yetkinləşdikcə daha çox satır.

Son qiymət

İşçi mülkiyyəti zəif bir işi düzəltməyəcək, amma yaxşı birini çox şəhid edəcəkdir. İnsanlar yaratdıqları dəyəri paylaşanda, şirkətlər daha yaxşı olur və iş yerləri daha sabit olur. Bu əsas ideya, sadəcə olaraq.