ESOP Қарапайым Қазақ тілінде Түсіндірілді: Қызметкерлер Иегерлігі Қалай Жұмыс Істейді

Егер сіз компаниядағы адамдардың алдан ала ақшасыз қоса иелері бола алатынын қалай білгіңіз келген болса, бұл нұсқаулық сіз үшін. Біз бұл идеяны қадам-қадаммен аша отыра, қарапайым терминдер мен нақты мысалдар келтіреміз. Соңында сіз қызметкер иелену жоспары не екенің, қалай құрылатынын, кімге көмектесетінін, не тұратынын және ол сіздің бизнесіңізге сәйкес келетінін қалай шешу керегін білетін боласыз.

ESOP не екенін (және не еместігін)

Қызметкердің Акцияларын Иелену Жоспары - компанияның акцияларын қызметкерлер үшін ұстау алатын зейнетақы жоспары. Оны команданың атынан акцияларды иеленетін банкті шошырқап тілдес сияқты ойлаңыз. Компания арнайы сенім қоры ішінде акцияларды (немесе акцияларды сатып алуға ақшаны) қалдырады. Уақыт өте келе, қызметкерлер «күш салу» алады, бұл олардың қызмет көрсету жылдарына немесе төлемақыларына негізделген ережелерге сәйкес өсіп жатқан акциялардың бөлігін иелену құқығын білдіреді.

ESOP бонус бағдарламасы емес, лотерея билеті емес және шаңырақталған бизнесті тез сату жолы емес. Ол тұрақты жұмыс пен ұзақ мерзімді нәтижелерді марапаттайды. Ол қожайындар өз бизнесін тәуелсіз сақтап қалғысы келу кезінде мұрақорлықта көмектесе алады.

Қызметкердің Акцияларын Иелену Жоспары қалай жұмыс жасайтыны, қадам-қадаммен

1. Сенім қорын құрыңыз. Компания заңды сенім құрады. Оны тек компания акцияларын және қолма-қол ақшаны ұстай алатын құлыпталған қораб сияқты елестетіңіз.

2. Бизнестің құнын баға беріңіз. Білікті, тәуелсіз эксперт акциялар үшін нарықтық құнды белгілейді. Бұл артық немесе төмен төлеуден сақтайды.

3. Жоспарды қаржыландырыңыз. Компания жаңа акциялар, қолданыстағы акциялар немесе қолма-қол ақша енгізеді. Бұ contributions компания үшін әдетте салықтық алым болып табылады, IRS шегінде.

4. Акцияларды сатып алыңыз. Сенім қор қолма-қол ақшаны акцияларды иеленуден немесе компаниядан сатып алуға пайдаланады. 'Кредиттелген' орнатылымда сенім қор бірден үлкен блок сатып алу үшін ақша қарыз алады, содан кейін заемді уақыт өте төлейді.

5. Қызметкерлерге бөлу. Әр жыл сайын, қызметкерлер өз есеп шотында формулаларға (көбінесе төлем немесе сағаттар) негізделген акциялардың бөлігін алады. Олардың бөлігі, компанияда жұмыс істегенше, өседі.

6. Күш салу. Қызметкерлер өз акцияларын біраз уақыт өткесін толығымен қолға ала алады (мысалы, 6 жылдық кесте бойынша). Егер ерте кетсе, тек күш салынған бөлігін сақтайсыз.

7. Төлем. Қызметкер кеткенде немесе зейнетке шыққанда, компания олардың күш салынған акцияларын ағымдағы бағаланған құн бойынша кері сатып алады. Ақша әдетте үлкен сомада немесе бөліп-бөліп келуі мүмкін, жоспар және заңға байланысты.

Неліктен компаниялар қызметкер иеленуді таңдайды

Жақсы жасалғанда, қызметкер иелену бәрінің мақсаттарын теңестіреді. Адамдар сапаға көбірек мән береді, азырақ ысырап жасайды және ұзақ қалады. Қожайындар өз ісін кезең-кезеңмен арқаға ұстап тұрудың әділ жолын алады. Компания мәдениетін сақтай алады, бәскелеске сатылудан бас тартып, жұмыс орындарын азайтуы мүмкін.

Жиі жеңістер мыналарды қамтиды:

• Бизнес сақтау. Акциялар компанияда өзі қала береді, басқа жаққа ауыстырылмайды.

• Кадрлық айырылуды төмендету. Қызметкерлерде тұрудың себебі бар; олар өз байлықтарын қаққанша жинақтайды.

• Салықтық артықшылықтар. Кірістер әдетте салықтық алым болып табылады. Кейбір жағдайларда сатушылар капиталды табысқа салықты кейінге қалдыруы мүмкін, ал S-корпус құрылымдары ESOP үшін пайдаға салықты азайтуға немесе тіпті жоюға болады.

• Жұмысқа қосылу. Адамдар иелері сияқты әрекет етеді: жақсы идеялар, шығындарға көбірек зейін қойу және нәтижелерге күшті ынталылық.

Иелік жоспарлары сәйкес келмейтінде

Бұл жоспарлар сиқыр емес. Олар пайда, тәртіп және құжаттылықты талап етеді. Басқа нұсқаларды қарастырыңыз егер:

• Бизнесте жыл сайынғы салымдар мен қайта сатып алуларды басқаруға тым кіші немесе тұрақсыз.

• Ағымдағы мәні қазірдің өзінде өте жоғары, сатып алуды тым қымбат етеді.

• Мақсат ең жоғары бағаны әдістен тез сату.

• Көшбасшылық мәліметтерді бөлісуді немесе команданы үйретуге инвестиция жасауды қаламайды.

Жоспар түрлері қарапайым тілмен

Үш жалпы құрылым бар:

• Қарызсыз жоспар. Компания ақшаны немесе акцияларды тұрақты салым жасайды. Қарапайым және баяу.

• Қарыз жоспар. Сенім қор қазір үлкен акциялар бөлігін сатып алу үшін ақша қарыз алады, содан соң қарызды болашақ салымдармен төлейді. Жылдам, бірақ қарызды талап етеді.

• Шығару жоспар. Компания сенім қорға жаңа акциялар шығарады орнына, ақшаны салу. Бұл қолданыстағы иеленуді әлсіретеді, бірақ қарыздан жетілмейді.

Үш жалпы ESOP құрылымдары

Қарызсыз, қарыз, және шығару тәсілдері — барлығы қызметкер иеленуіне кең түрде бағытталады. Дұрыс таңдау ақшалай ағымға, тәуекел қабылдау қабілетіне және иелердің қалай тез көшетініне байланысты.

Салықтар, қарапайым сөздермен түсіндіру

• Компания үшін: Жоспарға кірістер шегінде салықтық өлшемге ие. Қарыз бойынша негізгі және пайыздық төленімдер де көбінесе салықтық өлшемге ие болуы мүмкін.

• Қызметкерлер үшін: Акциялар сіздің есеп шотыңызға бөлінген кезде салық төлемейсіз. Салықтар компаниядан кеткеннен кейін акциялар үшін қолма-қол ақшаны алған кезде пайда болады, басқа зейнетақы жоспарлары сияқты. Егер төлемді IRA-ға ауыстырсаңыз, салықты кешіктіруге болады.

• Сатушылар үшін: C-корпорацияларда, сатушылар 1042-бөлімнің шарттарын қанағаттандырылған жағдайда, сатудан кейін жоспар ең аз 30% ие болса және басқа ережелер орындалған жағдайда, капитал табыстарын сәйкестік іскерлігінен алмастыру арқылы салықты кейінге қалдыруы мүмкін. S-корпорацияларда, жоспардың пайдаға қатысты бөлімі федералды табыс салығына жатпайды.

Қарапайым сандық мысал

$10 миллион компанияны 100 қызметкермен және тұрақты пайдамен елестетіңіз. Сенім қор банктік несиемен $6 миллионға компанияның 60% сатып алады. 10 жыл бойы компания несиені өтеу үшін салықтық алымды төлемдерді жасайды. Жыл сайын, 'сұрақтағы' акциялар босатылады және қызметкерлерге бөлінеді. Орта маман техник толығымен он жылды сақтаған кезде, $150,000–$250,000 арасындағы құнын құрастыруы мүмкін, айлықпен және бизнестің өнімділігімен байланысты. Зейнетке шыққанда, компания олардың акцияларын жоспардың ережелері бойынша ағымдағы бағалаумен кері сатып алады.

Күтетін шығындар

• Орнату. Заңды, бағалау және кеңесші шығындары көп жиырма мыңдаған долларларды құрауы мүмкін. Орта нарықтық келісімдер $80,000-дан аса алады. Кіші орнатулар да тәуелсіз бағалауларды және жоспар құжаттарын қажет етеді.

• Жылдық бағалау. Білікті бағалаушы акцияларды әр жыл сайын бағалау керек.

• Әкімшілік. Біреу есептерді, күш салу және кері сатып алуларды қадағалау керек. Көптеген фирмалар үшінші тарап әкімшілерін жалдайды.

• Кері сатып алу міндеттемесі. Адамдар зейнетке шыққанда немесе кеткенде, олардың акцияларын кері сатып алуға ақша қажет. Жақсы жоспарлау оқыс жағдайлардан қорғайды.

Артықшылықтар мен кемшіліктер бір қарағанда

Артықшылықтар

• Компанияны тәуелсіз және келісімді сақтау

• Күшті ұстап тұру және қатысу

Кемшіліктер

• Орнату және жылдық әкімшілік үшін нақты шығындар

• Пайда және тәртіптілікті талап етеді

• Ұзақ мерзімді кері сатып алу міндеттемесі құрады

Кім жақсы кандидат

• Тұрақты ақшалай ағыммен пайдалы компаниялар

• 20–500 қызметкерлермен және ашық мәдениеті бар фирмалар

• Бірден емес, біртіндеп шығуды қалайтын иелер

• Қызметкерлермен қаржылық негіздерді бөлісуге дайын командалар

Кімге сәйкес келмейді

• Табыстарға айқын жолы жоқ жаңа бастаушы компаниялар

• Қызметкерлерден сандарды жасырған ұйымдар

• Түрлі, болжамасыз пайдасы бар бизнес

Илік жоспары vs. 401(k) және пайда бөлісу

401(k) қызметкердің және кейде жұмыс берушінің ақшалай жарналарын зейнетақы жинақтарына инвестициялау үшін пайдаланады. Иелік жоспары компанияның ереже акцияларын, жұмыс беруші енгізген, негізгі түрде инвестициялайды. Көптеген компаниялар екеуін сақтайды: әртараптандырылған жинақтар үшін 401(k) және қызметкерлер жасаған құнды бөлісу үшін иелік жоспары.

Қызметкерлердің білуі керегі

• Көп жоспарларда акцияларды өз ақшаңызбен сатып алмайсыз; компания шотты қаржыландырады.

• Құн компанияның өнімділігімен көтерілуі немесе төмендеуі мүмкін.

• Күш салу ережелері, кеткенде қанша сақтайтыныңызды бақылайды.

• Кетер кезде, сізге күш салған акцияларыңыз үшін әділ құнмен төленеді, әдетте қолма-қол.

Идеядан іске қосуға дейінгі қысқа уақыт

1. Орындылық тексерту (30–60 күн). Ақшалай ағым, салық әсерлері және кері сатып алу құнын модельдейді.

2. Жоспарды құрастырыңыз (30–60 күн). Құрылым, жарамдылық және күш салу ережелерін таңдаңыз.

3. Қаржыландыру (қарызға алынған жағдайда) (30–60 күн). Несие берушілерді реттеп, шарттарды орнатыңыз.

4. Бағалау және құжаттар (30–60 күн). Бағалауды алып, заңгерлік жоспар мәтінін дайындауды бастап қойыңыз.

5. Жабылып, хабар таратыңыз (2–4 апта). Жоспарды жариялап, менеджерлерге жаттығу өткізіп, аялап тастаңыз.

Жиі жасалатын қателіктер және оларды болдырмау жолдары

• Білім беруді қалдырмау. Адамдар меншік иесі сияқты әрекет етпейді, егер бизнестің қалай ақша жасайтынын, құнды не қозғайтатынын және осы тоқсанда не істеуге болатынын түсінбесе.

• Көп уәде беру. Иелену байлықтың кепілі емес. Ашықтық пен әділ процеске уәде беріңіз, бірақ байлыққа емес.

• Кері сатып алу математиканы елемеу. Зейнетақыларды және кадрлық айырылуды модельдеу, кейінде ақша тапшылығына тап болмау үшін.

• Мәдениетіне қарамау. Құрметсіз және нашар басқарусыз меншік иелену тереңірек мәселелерді шеше алмайды.

Бұл қалай тарту және ұстап отыруға көмектеседі

Кандидаттар айқын карьер жолдарын және нәтижелерге нақты қатысулықты ұнатады. Жақсы басқарылған жоспар салыстырмалы төлемге тосқауыл болуы мүмкін. Қазіргі қызметкерлер үшін иелік шығын шыдамдылық құрады: жүйені жақсарта отырып, тағы бір жыл қалуға себеп көреді қашан кеткеннің орнына.

Shifton қайда сәйкес келеді

Біз сіздің адвокат немесе бағалаушы экспертіңіз немесе несие берушіңіз емеспіз. Бірақ егер сіз иелік жоспарын жүргізсеңіз, сізге тығыз кесте, уақыт бақылануы және еңбекақы шығындарын бақылау қажет болады. Shifton сияқты құралдар еңбек деректерін таза сақтап қойып, шешімдер тезірек жасалады.

Жылдам жиі сұралатын сұрақтар

Бұл акциялар опцияларын беру дегенмен бірдей ме?
Жоқ. Опциялар адамдарға белгіленген бағамен келесіде акцияларды сатып алуға мүмкіндік береді. Иелік жоспары акцияларды қызметкерлерге зейнетақы пайдасы ретінде таратады.

Компания сатылса не болады?
Жоспарларда қызметкерлерге не алатынын анықтайтын ережелер бар. Әдетте, олардың есеп шоты келісім бағасында аса ақшаға айналдырылып, күш салу және басқа шарттарды ескере отырып.

Өте кішкентай топтар мұны жүзеге асыра ала ма?
Мүмкін, бірақ шығындар мен күрделілік артықшылықтардан асуы мүмкін. Серіктестр, пайда бөлісу немесе қарапайым бонустар бизнес өскенше жақсырақ болуы мүмкін.

Қызметкерлер дауыс бере ала ма?
Әдетте сенімнің жауаптысы акцияларды дауыс береді. Саты немесе бірігу сияқты негізгі мәмілелер үшін өтқеліті дауыс беру қолданылуы мүмкін.

Қарапайым чек

• Тұрақты ақшалай ағыммен пайда

• Орнатылған тәуелсіз бағалау

• Ашық күш салу және жарамдылық ережелері

• Менеджерлер мен қызметкерлер үшін білім беру жоспары

• 10 жылдан астам моделенген кері сатып алу міндеттемесі

• Сенімді администратор және заң кеңесші

• Хабарлама жоспары іске қосу және адамдарды хабардан ұстау үшін

Жарамдылық, күш салу және бөлу тәжірибеде

Кім кіреді? Көп жоспарлар үнемі емес қызметкерлерге қысқа күтеу мерзімінен кейін, мысалы, бір жыл және 1,000 жұмыс сағаттары өткенде қосылуға рұқсат береді. Жоспар құжаты мұны анықтайды. ESOP-та бөлужеа қарапайым формуламен жүреді — көбінесе W-2 төлемдеріне негізделеген немесе төлемдер мен сағаттардың аралас жиынтығына. Бұл формула жыл сайынғы акциялар бөлігінің қалай бөлінетінін бақылайды.

Күш салу - сабырға сынақ. Көптеген ESOP-тар біртіндеп кестені пайдаланады (мысалы: 2 жылдан кейін 20%, содан кейін жыл сайын +20% толық күш салынғанша 6 жылға дейін). Басқалары 'жартас' күш салуға (белгілі бір жылға дейін 0%, содан кейін 100%) бараңтайды. Егер біреуі толық күш салғанға дейін кетсе, күш салынбаған бөлік жоспарға қайтарылады және қайта бөлінеді. Бұл ESOP-ты ұзақ мерзімді үлесқорлар үстіне шоғырландырады.

Тарату - финиш сызығы. Зейнетке шыққанда немесе басқа қабылау шарасы ұйғарылғанда, компания акционерлік акцияларды ағымдағы бағалауға сатып алуда қайтарып алады және құжат пен заң ережесі бойынша төлейді. ESOP төлемдері бірнеше жыл бойы негұрлым ақшалай ағымды қорғау үшін жасалуы мүмкін.

Несие берушілер және келісімдер қалай жұмыс істейді

Бизнестің сатып алу үшін несие пайдаланған кезде, банк әдетте компанияға несие береді, содан кейін сенімге береді. ESOP сенім қоры, заем төленгенше, төменде қалған акцияларды кепілге ұстайды. Әр жыл сайын, компания салымдар жасағанда, сәйкес 'күту' акциялар блогы босатылады және қызметкерлерге бөлінеді. Сондықтан пайда және тұрақты ақшалай ағым маңызды; онсыз, қарызға алынған ESOP бюджетте стрессті тудыруы мүмкін.

Банктер осындай мәмілелерді басқа сияқты бағалайды: қарызды қаптау, басқару тереңдігі, клиенттік ассортимент және маржиналар. Сондай-ақ, қызметкерлер үшін қуатты білім беру жоспары көмектеседі, себебі несиелеушілер білімдері бар командаларға ESOP қауіпсіз түрде қарайды.

Басқару және қадағалау

ESOP-та қатысушыларды қорғау міндеті бар сенім болып табылады. Сенім баға берушіні жалдайды, бағалауды қарап шығады және негізгі мәселелер бойынша акцияларды дауысқа салады. Күнделікті компания таңдауын басқару және басқарма жауапты. Жақсы басқару дегеніміз айқындақ хаттамалар, мүдделер қақтығысынан қорғаныс саясаттары және ішкі бақылаулар - осымен ESOP ішке жасырылғандарды артық төлеу үшін пайдаланылмайды.

Байланыс та соншалықты маңызды. Адамдарға табыс қалай пайда болатынын, пайда құнды жаңа күшке душар ететінін және осы тоқсанда не ықпал ете алайтының үйретіңіз. Көптеген компаниялар тоқсандық 'иелік жаңартулар' өтеді, қарапайым көрсеткіш карталарды көрсетеді және меншік мақсаттарымен байланысқан жеңісін тойлайды.

Ескеру үшін баламалар

Компанияңыз ESOP құрылымы және құнына дайын болмаса, жақын баламаларды қарастырыңыз:

• Пайда бөлісу Жыл сайын пайдадан % бөлісіңіз — қарапайым және икемді.

• Қиялдық акциялар немесе SAR-лар. Компания құнына байланыстырылған қолма-қол ақшаны уәде беріңіз, шын акцияларсыз; көп ESOP-таң жеңілірек.

• Опциялар немесе RSU-лар. Болашақ сату үшін жоспарланған венчурлық компанияларда жиі кездеседі.

Қожайыннан шығу таңдау

Бәсекелеске сату ең жоғары бағалық жапсырманы алу мүмкін, бірақ жұмыс орындары мен басқаруды ештеңе өтпейді. Жеке капитал бірнеше жыл ішінде тағы бір сатуға әкелуі мүмкін. ESOP-қа кезеңдік сату әділ құнын қамтамасыз ете алады, брендті сақтайды және басқаруды жергілікті қалдырады. Көптеген қожайындар 30%-ын бірінші сатады, ырғақты үйренеді, содан кейін ESOP жетілген сайын көбірек сатады.

Қорытынды нәтиже

Қызметкерлер иеленуі әлсіз бизнесті түземейді, бірақ жақсысын күшейте алады. Адамдар өздері жасаған құннан үлес алғанда, компаниялар жақсарады және жұмыс орындары бекітеді. Міне, негізгі идея, жай ғана.