ESOP објаснето на едноставен јазик: Како навистина функционира сопственоста на вработените

Ако некогаш сте се запрашале како луѓето во една компанија можат да станат делумни сопственици без да плаќаат пари однапред, овој водич е за вас. Ќе го разложиме оваа идеја чекор по чекор, користејќи едноставни термини и реални примери. До крајот, ќе знаете што е планот за сопственост на вработените, како е поставен, кому му помага, колку чини и како да одлучите дали одговара на вашето бизнис.

Што е ESOP (и што не е)

Планот за сопственост на акции на вработените е пензиски план што држи акции на компанијата за вработените. Замислете го како касичка што поседува акции во име на тимот. Компанијата става акции (или пари за да купи акции) во посебен траст. Со текот на времето, вработените 'вестуваат', што значи дека тие стекнуваат право на зголемена долга од тие акции, врз основа на едноставни правила како години служба или плата.

ESOP не е бонус програма, не е лотарија и не е брз начин за продажба на неуспешен бизнис. Тој наградува стабилна работа и долгорочни резултати. Тој може да помогне со сукцесија кога сопствениците сакаат да се повлечат додека ја одржуваат компанијата независна.

Како работи Планот за сопственост на акции на вработените, чекор по чекор

1. Создавање на траст. Компанијата создава законски траст. Замислете ја како заклучена кутија која може да содржи само акции и пари на компанијата.

2. Вреднување на бизнисот. Квалификуван, независен проценител утврдува фер пазарна вредност за акциите. Ова го спречува прекумерното или под вреднување.

3. Финансирање на планот. Компанијата придонесува нови акции, постоечки акции или пари. Придонесите обично се даночно одземливи за бизнисот, во рамките на ограничувањата на ИРС.

4. Купување на акциите. Трастот ги користи парите за да купи акции од сопствениците или од компанијата. Во 'левараџирано' поставување, трастот може да позајми пари за да купи голем блок одеднаш, а потоа да го врати заемот со време.

5. Алокација на вработените. Секоја година, вработените добиваат дел од акциите на нивната сметка врз основа на формула (често плата или часови). Нивниот дел расте додека работат во компанијата.

6. Вестинг. Вработените заработуваат целосни права на нивните акции по одреден период (на пример, шема по фази од 6 години). Ако заминат порано, го задржуваат само ввестиот дел.

7. Исплата. Кога вработен заминува или се пензионира, компанијата ги откупува ввестиените акции по сегашната проценета вредност. Парите обично доаѓаат во една сума или рати, во зависност од планот и законот.

Зошто компаниите избираат сопственост на вработени

Кога се работи добро, сопственоста на вработените ги усогласува целите на сите. Луѓето се грижат повеќе за квалитетот, трошат помалку и остануваат подолго. Сопствениците добиваат фер, фазичен начин да се повлечат. Компанијата може да ја задржи својата култура наместо да биде продадена на конкурент кој би можел да ги намали работните места.

Заеднички победи вклучуваат:

• Зачувување на бизнисот. Акциите остануваат во рамките на компанијата наместо да се пренесат на надворешни лица.

• Намалена смена. Персоналот има причина да остане; тие градат богатство престојувајќи.

• Даночни придобивки. Придонесите обично се даночно одземливи. Во некои случаи, продавачите можат да ги одложат капиталните добивки, а S-corp структурите можат да ја намалат или дури да ја елиминираат федералната даночна обврска на профитот сопствен од ESOP.

• Ангажман. Луѓето се однесуваат како сопственици: подобри идеи, поголема грижа со трошоци и посилен притисок за резултати.

Кога плановите за сопственост не се вклопуваат

Овие планови не се магија. Тие бараат профит, дисциплина и документација. Размислете за други опции ако:

• Бизнисот е премногу мал или нестабилен за да поднесе годишни придонеси и откупувања.

• Сегашната вредност веќе е многу висока, што го прави купувањето превисоко.

• Целта е брза продажба на највисок понудувач.

• Лидерството не сака да споделува информации или да инвестира во образование за тимот.

Видови планови во едноставни термини

Постојат три вообичаени структури:

• Нелевериран план. Компанијата прави редовни придонеси од пари или акции. Едноставен и побавен.

• Левериран план. Трастот позајмува пари за да купи голем блок акции сега, а потоа го плаќа заемот со идни придонеси. Побрз, но носи долг.

• План за издавање. Компанијата издава нови акции на трастот наместо да придонесува пари. Ова го разредува постоечкото сопствеништво, но избегнува заеми.

Три вообичаени ESOP структури

Нелеверираните, леверираните и пристапите на издавање сите целијаат кон истата цел – широка сопственост на вработените. Правиот избор зависи од протокот на готовина, апетитот за ризик и колку брзо сопствениците сакаат да променета.

Даноци објаснети без жаргон

• За компанијата: Придонесите кон планот нормално се даночно одземливи во границите. Главниот долг и каматата во леверирани зделки често можат да бидат одземливи исто така.

• За вработените: Не плаќате данок кога акции се алоцираат на вашата сметка. Данокот се случува кога ја добивате готовината за вашите акции по заминување од компанијата, како кај другите пензиски планови. Ако ја префрлите исплатата во IRA, можете да го одложите данокот.

• За продавачите: Во C-корпорации, продавачите може да ги одложат капиталните добивки ако реинвестираат во квалификувани замени безбедности (секции 1042) ако планот поседува најмалку 30% по продажбата и други правила се исполнети. Во S-корпорации, делот на профит сопствен од планот не подлежи на федерален данок.

Едноставен пример со бројки

Замислете компанија вредна 10 милиони долари со 100 вработени и стабилен профит. Трастот купува 60% од компанијата користејќи заем од $6 милиони. Во текот на 10 години, компанијата прави даночно одземливи придонеси за да го врати заемот. Секоја година, акциите се пуштаат од 'сусаенс' и се алоцираат на вработените. Работник средна карира кој престојува комплетна деценија може да изгради сметка вредна 150,000–250,000 долари, во зависност од платата и перформансот на бизнисот. Кога тие се пензионираат, компанијата се откупува назад нивните акции по најновата проценка под правилата на планот.

Трошоци кои треба да ги очекувате

• Поставување. Правните, вреднувачките и советодавните трошоци често се од дваесет илјади долари надоле. Договорите за среден пазар можат да надминат 80,000 долари. Мали поставувања сепак требаат независни проценки и плански документи.

• Годишна проценка. Квалификуван проценител мора да ја проценим ја акцијата секоја година.

• Администрација. Некој мора да ги следи сметките, вестингот и откупувањата. Многу фирми ангажираат трети лица администратори.

• Обврска за откуп. Кога луѓето се пензионираат или заминат, ви требаат пари за да ги откупите нивните акции. Добро планирање избегнува изненадувања.

Предности и недостатоци на кратко

Предности

• Го одржува компанијата независна и усогласена

• Силно задржување и ангажман

Недостатоци

• Реални трошоци за поставување и годишна администрација

• Бара профити и дисциплина

• Создава долговрочна обврска за откуп

Кој е добар кандидат

• Профитабилни компании со стабилен прилив на готовина

• Фирми со 20-500 вработени и култура на транспарентност

• Сопственици кои сакаат постепено да се повлечат, не преку ноќ

• Тимови спремни да споделат финансиски основи со персоналот

Кој не е спремен

• Стартапи кои трошат готовина без јасен пат кон профити

• Организации кои кријат бројки од вработените

• Бизниси со диви, непредвидливи приходи

План за сопственост наспроти 401(k) и поделба на профит

401(k) користи вработенички и понекогаш работодавачки парични придонеси за изградба на пензиски заштеди инвестирани во фондови. Планот за сопственост главно инвестира во сопствените акции на компанијата, придонесени од работодавецот. Многу компании ги чуваат двата: 401(k) за диверзифицирани заштеди и план за сопственост за да го споделат сознаеното вредност што вработените помагаат да се создаде.

Што треба да знаат вработените

• Вие не купувате акции со свои пари во повеќето планови; компанијата го финансира сметката.

• Вредноста може да се покачи или намали со перформансот на компанијата.

• Правилата за вестинг контролираат колку ќе задржите ако заминете предвреме.

• Кога заминувате, ќе ви биде исплатена фер вредност за вашите ввестиени акции, обично во готовина.

Кратка времеплов од идеја до лансирање

1. Проверка на изводливост (30–60 дена). Моделирање на готовинскиот проток, даночните влијанија и трошоците за откуп.

2. Дизајнирање на планот (30–60 дена). Избор на структура, подобност и вестинг.

3. Финансирање (ако е леверирано) (30–60 дена). Уреди заемодавци и постави услови.

4. Проценка и документи (30–60 дена). Добијте проценка и нацрт на правниот текст на планот.

5. Затвори и комуницирај (2–4 недели). Објавете го планот, обучете менеджери и започнете ги алокациите.

Заеднички грешки и како да се избегнат

• Прескокнување на образование. Луѓето нема да се однесуваат како сопственици ако не разбираат како бизнисот заработува пари и што го движи вредноста.

• Прекумерно ветување. Сопственоста не е гаранција за богатство. Ветете транспарентност и фер процес, не неочекувани добивки.

• Игнорирање на математиката за откуп. Моделирајте пензии и преселби така што нема да се соочите со кризен прилив.

• Олеснување на културата. Сопственоста без почит и добро управување нема да ги реши подлабоките проблеми.

Како ова помога при вработување и задржување

Кандидатите го сакаат јасен кариерен пат и вистински удели во резултатите. Добро менаџиран план може да биде шешир при слични плати. За постоечкиот персонал, сопственоста гради трпение: тие гледаат причина да останат уште една година и да го направат системот подобар наместо да се префрлат.

Каде се вклопува Shifton

Ние не сме ваши адвокати, зајамодавци или експерти за вреднување. Но, ако управувате со план за сопственост, ќе ви треба тесно закажување, следење на времето и контрола на трошоците за труд. Алатки како Shifton го одржуваат податоците за труд чисти за да бидат одлуките побрзи.

Брз FAQ

Дали е ова исто како давање на опции?
Не. Опциите дозволуваат луѓето да купат акции подоцна по фиксна цена. Планот за сопственост придонесува акции на вработените како пензиска корист.

Што се случува ако компанијата се продаде?
Плановите имаат правила за тоа што добиваат вработените. Обично, нивната сметка се исплаќа по цената на зделката, следејќи ги правилата за вестинг и други услови.

Дали многу мали тимови можат да го направат ова?
Можно е, но трошоците и сложеноста може да ги надминат предностите. Кооперативи, поделба на профит или едноставни бонуси може да се подобри додека бизнисот не расте.

Дали вработените имаат право на глас?
Обично довереникот ги гласа акциите. За големи зделки како продажба или спојување, може да важи гласување со пренос.

Едноставна листа за проверка

• Профитабилна со стабилен прилив на готовина

• Независна проценка на место

• Јасни правила за вестинг и подобност

• Образовен план за менеджери и персонал

• Моделирана обврска за откуп за 10+ години

• Доверен администратор и правен советник

• Комуникационен план за лансирање и одржување на информираност

Подобност, вестинг и алокации во практика

Кој е вклучен? Повеќето планови дозволуваат редовни, нетемпорални вработени да се приклучат по кратко чекање, како што е една година и 1,000 часа на служба. Документот на планот го објавува ова. Во ESOP, алокациите следат јасна формула – често базирана на W-2 плата или микс од плата и часови. Таа формула ги контролира како годишниот дел од акциите се делегира.

Вестингот е тестот на трпение. Многу ESOP користат оцена на распоредот (на пример: 20% по година 2, потоа +20% годишно додека целосно не се стекнеме во година 6). Други користат 'клиф' вестинг (0% додека не се достигне одредена година, а потоа 100%). Ако некој замине пред целото вестинг да биде комплетно, неввестениот дел се враќа на планот за да се пререде. Тоа го одржува ESOP фокусиран на долгорочни соработници.

Дистрибуциите се завршната линија. По пензија или друг квалификуван настан, компанијата ги откупува ввестиените акции по сегашната проценета вредност и ги исплаќа според документот и законот. ESOP исплатите може да се прават преку повеќе години за да се заштити приливот на готовина.

Како работат позајмувачите и зделките

Кога бизнисот користи заем за финансирање на купување, банката обично позајмува на компанијата, која потоа позајмува на трастот. ESOP трастот ги држи акциите како обезбедување додека заемот не се врати. Секоја година, како што компанијата прави придонеси, блок од 'сусаенс' акции се ослободува и се алоцира на вработените. Затоа профитирањето и стабилниот прилив на готовина се од витално значење; без нив, леверираниот ESOP става стрес на буџетот.

Банките ги оценуваат овие зделки како и секои други: покривање на долгови, длабочината на управувањето, миксот на клиенти и маргините. Силен образовен план за вработените исто така помага, бидејќи позајмувачите знаат дека информираните тимови ја прават ESOP побезбедна.

Управување и надзор

ESOP има доверик чија работа е да ги заштити учесниците. Доверикот ангажира проценителот, го прегледува вреднувањето и ги гласа акциите по главни прашања. Дневните избори на компанијата остануваат со управувањето и бордот. Добро управување значи јасни минути, политики за спречување на судири на интереси и интерни контроли – така што ESOP нема да се користи за претерана исплата на натрешните.

Комуникацијата е подеднакво важна. Научете ги луѓето како приходот станува профит, како профитот ја покренува вредноста и што можат да влијаат овој квартал. Многу компании одржуваат квартални 'ажурирања на сопственоста', покажуваат едноставни картички и ги прославуваат победите поврзани со целите на сопственоста.

Алтернативи кои треба да се разгледаат

Ако вашата компанија не е спремна за структурата и трошоците на ESOP, разгледајте блиски опции:

• Поделба на профит. Споделете дел од профитот во готовина секоја година – просто и флексибилно.

• Фантомски акции или SARs. Ветувајте готовина поврзана со вредноста на компанијата без издавање реални акции; полесно од повеќето ESOPs.

• Опции или RSUs. Почести во компании поддржани од инвеститори кои планираат за иднина продажба.

Избори за излез на сопственикот

Продажба на конкурент може да донесе највисока цене, но може да чини работни места и контрола. Приватни аквизации често значат друга продажба за неколку години. Фазична продажба на ESOP може да донесе фер вредност, да го зачува брендот и да го задржи локалното лидерство. Многу сопственици продаваат 30% прво, учат го ритамот, па продаваат повеќе подоцна како што ESOP зрее.

Конечно мислење

Сопственоста на вработените не може да поправи слаб бизнис, но може да надгради добар. Кога луѓето учествуваат во создадената вредност, компаниите стануваат подобри и работните места поцврсти. Тоа е главната идеја, едноставна.